Det tog næsten syv år for Abu Dhabi-regulatorerne at lægge mærke til det, men de har nu pålagt Hayvn Group, en kryptofirma, bøder på 12,45 millioner dollars for manglende anti-hvidvaskningskontroller.
Virksomheden og den tidligere administrerende direktør Christopher Flinos ruttede klients transaktioner gennem AC Holding – et ulicenseret selskab med speciale i formål – siden oktober 2018. Det betyder, at de opererede med næsten ingen anti-hvidvaskningskontroller på plads ifølge regulatorerne.
Disse handlinger var “særligt alvorlige”, sagde Emmanuel Givanakis, administrerende direktør for FSRA mandag efter hans team afsluttede deres undersøgelse.
Efterforskere siger også, at de afslørede over 200 forfalskede dokumenter på AC Holding-brevpapir, som blev leveret til bankpartnere, og at Flinos gentagne gange gav regulatorerne falske oplysninger, når han blev afhørt.
Og reguleringsorganet var ikke til at spøge med.
Det gik videre med at pålægge i alt 8,85 millioner dollars i bøder på flere tilknyttede enheder, mens Registreringsmyndigheden tilføjede yderligere 3,61 millioner dollars til Flinos som en ekstra foranstaltning.
Bøderne blev præcist fordelt på flere enheder: 3,6 millioner dollars mod Hayvn Cayman, som er registreret på Caymanøerne; 3 millioner dollars mod Hayvn ADGM, den regulerede datterselskab; 1,5 millioner dollars mod AC Holding Limited, det ulicenserede selskab med speciale i formål; og 750.000 dollars direkte mod Flinos.
Registreringsmyndighedens yderligere bøde på 3,61 millioner dollars inkluderede 3,3 millioner dollars mod Flinos for “at give falske oplysninger, deltage i forskellige svigagtige ordninger og forfalskning af virksomhedsdokumenter,” mens de resterende 315.000 dollars blev pålagt AC Holding for at overskride licensens omfang.
Regulatorerne tilbagekaldte også Hayvn’s driftstilladelse og forbød permanent Flinos fra direktørposter i Abu Dhabis finansielle sektor.
FSRA hævder, at der ikke forsvandt klientmidler under det seksårige reguleringsblindpunkt. Hverken reguleringsmyndigheden eller Hayvn reagerede straks på Decrypt’s anmodning om kommentarer.
Denne reguleringsindsats markerer en af de største håndhævelsessager i Abu Dhabi Global Market eller ADGM, som fungerer som det internationale finanscentrum og reguleringsmyndighed etableret i UAE’s hovedstad som en fri zone med egne civil- og handelslove.
FSA understregede samarbejdet med Cayman-øernes pengeinstitut under deres undersøgelse, hvilket signalerer, hvordan koordinationen mellem reguleringsmyndighederne vokser på tværs af grænserne.
Hamad Sayah Al Mazrouei, administrerende direktør for Registreringsmyndigheden, gik ikke på kompromis med ordene, da han kommenterede bøderne.
“Hvor der identificeres manglende overholdelse, vil Registreringsmyndigheden træffe effektive, proportionale og afskrækkende disciplinære foranstaltninger,” sagde han.
Redigeret af Stacy Elliott.
Crypto-firmaet Hayvn blev idømt en bøde på 12 millioner dollars i Abu Dhabi for utilstrækkelige AML-kontroller.
