Block, Inc. har accepteret en skadesløsning på 40 millioner dollars med New York Department of Financial Services (NYDFS) for “betydelige fejl” i deres program for overholdelse af hvidvask af penge, meddelte Wall Street-regulatoren torsdag.
Virksomheden ledet af Jack Dorsey har accepteret at beholde en uafhængig monitor, efter at have overtrådt Department’s regler for pengeoverførsler og virtuelle valutaer, tilføjede NYDFS.
NYDFS fandt, at Blocks virksomhed havde “utilstrækkelig kunde due diligence” og undlod at implementere tilstrækkelige systemer til at forhindre hvidvask af penge og ulovlig aktivitet.
Blocks tjenester var “sårbare over for kriminel udnyttelse”, sagde NYDFS og påstod, at Blocks “slappe behandling” af Bitcoin-transaktioner tillod hovedsageligt anonyme transaktioner at undgå kontrol.
“Efterlevelsesfunktioner skal følge med virksomhedens vækst eller udvidelse,” sagde NYDFS-superintendent Adrienne A. Harris i en erklæring.
Med dets såkaldte BitLicense har Block’s Cash App været reguleret under NYDFS som en virtuel valuta-virksomhed siden 2018.
Sidste år stoppede Cash App sin støtte til gratis peer-to-peer (P2P) Bitcoin-betalinger, mens de satsede på andre kryptotjenester, som brugerne har tiltrukket sig.
Jack Dorsey’s Block betaler en bøde på $40 millioner for en mangelfuld overensstemmelsesprogram.
