Kort sagt
– Krypto-infrastruktur-startuppen Theo rejste 20 millioner dollars i en runde ledet af Hack VC og Anthos Capital, med støtte fra Citadel, Jane Street og JPMorgan.
– Virksomheden sigter mod at give detailbrugere adgang til institutionelle strategier som højfrekvensarbitrage og delta-neutral afsikring.
– Theo siger, at deres platform tilbyder værktøjer til renteindtægter uden at kræve, at brugerne administrerer handelskonti eller interagerer direkte med gearing.
Krypto-infrastruktur-startuppen Theo har sikret sig 20 millioner dollars for at bringe handelsstrategier i Wall Street-kvalitet til daglige investorer.
Finansieringsrunden – ledt af Hack VC og Anthos Capital – tiltrak støtte fra nogle af de største navne inden for traditionel finans, herunder Citadel, Jane Street og JPMorgan, sammen med krypto-fødte spillere som Mirana Ventures, Flowdesk og Selini Capital.
Theos team planlægger at bruge de nyopnåede midler til at opbygge infrastruktur til handel i institutionel kvalitet for mindre teknisk kyndige brugere, der ønsker at udforske en bredere vifte af handelsmuligheder.
“Theo giver alle mulighed for at drage fordel af de samme værktøjer, som elitefirmaer bruger, uden at skulle administrere flere handelskonti eller skrive kode,” fortalte Theo medstifter Abhi Pingle til Decrypt. “Uanset om du er et familiekontor eller enkeltperson, er vores mål at levere stabil, likvid og lavrisiko-rente uden at gå på kompromis med adgangen.”
Infrastrukturanbieteren sigter mod at betjene brugere, der ønsker at bevare kapital, tjene renter og få adgang til mere “avancerede” handelsmuligheder sammenlignet med dem, der tilbydes gennem staking eller statiske produkter fra decentraliseringsfinansieringsplatforme, tilføjede Pingle.
Disse “avancerede” strategier inkluderer højfrekvensarbitrage, optimering af finansieringsrater på tværs af børser og delta-neutral afsikringsteknikker, som hedgefonde ofte anvender.
Delta-neutrale strategier sigter mod at modvirke den retningrisiko, som en aktivs prisbevægelse udgør, ved at balancere lange og korte positioner, så porteføljens samlede delta – følsomhed over for prisændringer – er nul.
Detailadgang
Theos forsøg på at demokratisere adgangen til avancerede strategier kommer, mens detailhandlende ofte er strømmet til det i vid udstrækning uregulerede DeFi-sektor i løbet af de sidste to år, især efter en række token-startskud af berømtheder som Caitlyn Jenner og Iggy Azalea samt politikere, herunder USA’s præsident Donald Trump og argentinske præsident Javier Milei.
Antallet af unikke kryptopungadresser, der interagerer med DeFi-protokoller, steg med 120% til 15 millioner fra 2022 til 2023, ifølge Number Analytics. I mellemtiden ramte TVL på tværs af decentraliserede netværk et treårigt højdepunkt på næsten 250 milliarder dollars i december 2024, viser data fra DeFi Llama.
Selvom kryptohandel traditionelt har udgjort betydelige risici for brugere, der begrænser digital aktivadoptationen, har Theo indbyggede sikkerhedsforanstaltninger for at sikre, at brugere “aldrig rører ved gearing eller handler direkte,” fortalte Pingle til Decrypt.
“Det er institutionel adgang uden institutionel risiko,” sagde Pingle.
I stedet kan brugere allokere midler til kasser, hvor udførelse, risikokontrol og kapitallimitter håndhæves af en række valideringsnoder, der verifierer transaktioner og sikrer netværket.
Theo rejser $20M for at bringe hedgefondstrategier til detailkrypto-handlende.
